科技部中国科技发展战略研究院--创业投资研究所

去年11月，浦发银行上海分行将“张江支行”升级为“张江科技支行”，建立特别的考核评价机制，通过网点优化和服务升级，加速科技金融业务的发展。这是浦发银行科技金融的又一次升级。今年以来，张江科技支行着眼于覆盖科技创新完整生命周期，打造“一条龙”金融服务体系，致力创建一个支持企业从小到大连续发展的动态体制。配备专门的科技企业推进团队，专注于向数据网络与通信、电子技术、软件工程、生物医药等高新企业提供全面的、量身定做的金融服务。

科技金融，不能靠一家银行的力量单打独斗。据了解，浦发银行致力于打造科技金融综合服务平台，通过整合各类内外部资源，探索多方合作的创新模式，形成直接融资与间接融资、股权融资与债权融资相结合的平台化综合金融服务体系。目前，浦发银行合作的各类平台已经超过了100个。在全国范围内，浦发与各地科委、经信委、财政、商委、各类园区管委会、股交中心等建立了合作关系。

2012年，浦发银行与硅谷银行共同成立了专注科技金融服务的浦发硅谷银行，这是中国首家拥有独立法人资格的科技银行。成立初期，浦发硅谷银行主要为重点地区的科技型企业和VC/PE机构提供服务；在经过一定时期的发展之后，浦发硅谷银行逐渐成长为一家定位清晰、特色鲜明、优势突出的商业银行，致力于成为中国科技型金融服务生态系统中的重要组成部分。与此同时，浦发硅谷银行与浦发银行在客户、业务、资源、技术等方面建立了共享和互补机制。

浦发银行上海分行与浦发硅谷银行合作，在闵行区独创科技金融“3+1”合作模式。浦发硅谷银行提供科技金融的技术支撑、浦发银行提供信贷资源支持、上海再担保公司提供风险缓释支援、闵行区政府提供企业资源和政策保障。这种四方合作模式，充分发挥出政府和金融机构的资源和专业优势，为科技金融服务的平台化提供了有效保障。

此外，浦发银行还通过与各方的合作，探索科技型企业授信业务的增信手段。例如，发挥保险机构的风险缓释作用，设计科技履约保证保险信贷业务；充分释放科技型企业的核心资产价值，提供知识产权质押信贷业务等；与天津市知识产权局、工商局合作，在传统抵质押物之外，推出了专利权、商标专用权质押融资等新的增信融资手段。

这是一个多层次、立体化的科技金融服务体系。目前，浦发已设立了业内首个总行科技金融处，全面负责科技金融业务的整体推进。在上海、北京、天津、深圳四家分行成立首批科技金融服务中心，定位杭州、苏州、南京、长春、西安、广州、长沙、武汉8家分行为科技金融重点分行，直接推进当地科技金融业务的全面开展。并在上海、北京、天津、深圳、杭州、长沙、西安、武汉、广州、合肥等地设立6家科技支行和17家科技特色支行。同时，在机制设计上，浦发全行在资源配置、风险管理、考核激励等方面都给科技金融业务配套了差异化的机制和政策，以适应科技金融有效经营的独特逻辑和规律。

金融产品也要根据科技型企业的特殊性进行专业化的创新。据介绍，浦发银行针对科技型企业的产品体系创新，是围绕科技型企业的成长链、核心价值链和政策支持链展开的，致力于创新科技企业成长全程服务。“科技小巨人”服务体系为科技企业成长不同阶段，提供差异化、特色化、全程化金融服务。比如，针对成长初期企业的投贷联动、“政府补贴贷”，针对成长期企业的知识产权质押、“小巨人信用贷”，针对上市期企业的新三板综合服务、“拟上市信用贷”，针对成熟期企业的并购融资、跨境服务等。这些创新产品获得了科技型企业的认可。其中，浦发银行上海分行推出面向上海市科技小巨人及培育企业的“科技小巨人信用贷”，基于上海市科委专业严格的项目及企业评审，浦发银行上海分行以企业自身的生产经营情况和成长性作为依据，对于信用状况达到一定标准的企业发放信用贷款，解决科技型企业轻资产的融资难题。

科技型企业的风险除了主要源于轻资产、缺乏抵押物，企业成长较大的不确定性也是一大因素。在科创研发初期，存在着技术上的不确定性；由技术向新产品转化的阶段存在着新产品的不确定性；在成长和成熟阶段又存在着需求的不确定性。初创期的科技型企业尤为需要重点检测风险，因为其科技成果转化的不确定性更高，企业发展的时间也较短。

浦发银行相关负责人介绍，在风控方面，浦发借助外部信用体系，确定合理的授信准入标准，筛选科技企业，“企业的各类信用资质、政府的资金资助，或者风投注资等，可以帮助我们在授信审批的前端就做好风险把控，降低贷款风险。”同时，探索适度放宽风险容忍度，比如单独下达科技贷款的不良率指标，并明确尽职免责。另外，浦发也建立了独立的风险定价机制，探索根据客户的经营状况、担保情况及期限等条件来确定贷款利率，在现行利率政策允许范围内实施差别化定价。

从长远来看，只有找到对科技型企业特殊风险对症下药的风险补偿模式，才能打通银行业金融机构与科技企业的对接之路。浦发银行尝试采取投贷联动模式。比如，浦发在香港打造投行平台、与众多PE构建长期投资合作机制，探索在法律框架内扩大科技金融的综合收益，以弥补风险成本。同时，浦发积极丰富融资增信手段，与政府科技部门的科技风险补偿基金合作，并组合运用专利权、商标专用权质押融资，扩大科技成长型企业的融资渠道。