科技部中国科技发展战略研究院--创业投资研究所

　　“前些年小微企业贷款没受到重视，他们要取得银行贷款，既没有财务报表也没有足够价值的抵押物，很难取得银行的信任。2005年工商银行作为银行业中仅有的两家小企业信贷试点行之一，启动了对中小企业的贷款政策支持。”工商银行信贷管理部一位经理对本报记者说。

　　“银行贷款受政策影响较大，大部分贷款都流向国有企业，因为国企有报表和抵押，而中小企业没有，所以不得不依靠民间担保公司，导致融资成本加大。”广东省中山市一位从事陶瓷行业的企业主李先生在电话中对本报记者说，在香港融资主要看企业的现金流，不需实体和房地产的抵押，但需要担保人。但在大陆，中小企业资金多在银行体外运行，因此银行也很难看到其真实的现金流。

　　只有创新抵押和担保模式，小微企业融资难中的最大症结才能被解开。为此，记者走访了西北地区唯一的小企业信贷业务一类行——工商银行榆林分行。该分行在开办小企业信贷业务之前，主要以大项目、国有大中型客户为主要服务对象，由于营销难度大、成本高，造成客户数量少、贷款集中度高、议价能力弱的局面。

　　“2005年，我们利用工总行允许部分试点行开办小企业信贷业务的时机，把小企业信贷业务作为分行信贷业务新的发展战略，针对当地小企业市场进行调研。榆林属于资源型经济发展区域，围绕在煤炭、石油、天然气、盐矿等矿产资源产业链上的小企业较多，于是在神木、府谷、定边、靖边四个重点区域正式开办小企业贷款。”工商银行榆林分行行长李晓宏对本报记者说。

　　“中小企业融资难就难在抵押，没抵押怎么办贷款呢？企业的自有固定资产少，财务也不规范，能符合银行要求的抵押品寥寥无几。”李晓宏说，我们当时对不能提供房产和土地抵押的客户，尝试开展机器设备抵押，例如为油田打井用的井架等。因为担心风险不可控，还追加了具备一定能力的企业保证，以及借款人个人股东的保证担保。

　　该分行小企业金融业务部主任梅轩告诉本报记者：“2005年年末，榆林分行的小企业信贷客户发展到43户，累放金额1．9亿元。2005年单户小企业只能贷600万元，2006年增加到1000万元，2007年是2000万元，2008年把授信及贷款额度增加到3000万元。”

　　“到2009年，出于风险控制的目的，以非通用机器设备抵押的贷款，总行不允许继续做。随着小企业实力增强，企业或股东个人购置了一些房产、商产等，分行创新了融资品种，开办保理、商品（存货）融资等不要求以房地产抵押的贸易融资产品。比如，推广存货融资，用建材、煤炭、兰炭等抵押，银行也尝试集群企业联保等新的担保方式。”李晓宏说。

　　记者在采访中了解到，国内大部分生产经营较好、有发展前途的小微企业都是以大中型企业为核心的产业链条上的一环，或是产业集群中的一分子，而身处产业链条核心位置的大中型企业往往也是工商银行的客户。根据核心企业的经营状况和小微企业是否拿到订单，工行对产业链上的小企业开展了无需提供传统抵质押品的贸易融资业务，解决小微企业普遍存在的抵押物不足、担保难等问题。

　　浙江省是民营经济和外向型经济活跃的沿海地区，中小企业工业增加值占全省工业增加值约80％。工行浙江分行就针对汽车产业链中配套企业与整车企业的业务模式推出贸易融资产品方案，通过查询核实供应链系统中的销售往来记录，结合行业特点和企业需求向为大型整车企业提供配套产品或服务的小企业提供贸易融资支持。同时针对不同要素市场、产业集群中的小企业群体的特点，运用小企业联保、担保池、第三方保证、组合担保等方式，解决小企业的融资难题。

　　广东省中山市小榄镇的董先生原来做五金贸易，后来随着当地ＬＥＤ产业的兴起，也顺应产业转型浪潮进入了新兴行业。眼看订单越来越多，公司的资金链却紧张起来。由于没有可供抵押的土地和厂房，很难从银行得到贷款，在资金缺乏的时候曾求助于民间借贷，成本很高。后来他向当地工商银行提交“小额便利贷”的申请。“短短几天时间，银行的200万元贷款就划到了账上，解了我的燃眉之急，做实业的信心更足了。”董先生对记者说。

　　工商银行今年在国内小微企业较集中的地区，推广名为“小额便利贷”的小微企业信用贷款服务。工行有关负责人说，与传统依托担保抵押发放的小微企业贷款不同，“小额便利贷”依据企业及业主的信用状况办理，无需提供抵押或其他担保，符合相应条件的贷款可在3至5个工作日内完成审批发放，放贷金额最高可达200万元，贷款期限最长达7个月，非常契合小微企业“短、频、急”的融资需求特点。同时，这项业务也为小微企业节省了抵押担保环节的费用。

　　在实际的贷款流程中，大量小企业无法提供银行所关注的信用信息，对银行的客户选择、融资方案的确立、授信审批等造成困难。银企信息不对称是小企业融资难的又一大症结。小微企业在管理体系、人才配置和资本方面有较大差距，这成为企业应用信息化的障碍。我国总计有超过4000万的中小企业，其中实现信息化的比例还不足10％。

　　“中小企业的通病是大多数处于初创期，品牌企业较少；固定资产偏低，可抵押物不多；内部各种不规范现象普遍，报表缺失。企业有时候提交的报表不规范，里面提及的内容与银行要求的内容并不符合。而且中介机构也没信用，银行不知道其运作得怎样，因此也不敢轻易放贷款。”工商银行的一位信贷员告诉本报记者，比如辣酱厂，银行就无能力判断其优劣，不知道该不该支持。

　　如何解决信息不对称问题？工商银行在做小企业调查分析和信贷审批工作时，不再像做大企业的业务那样，主要依赖企业财务报表和押品这“一表”、“一品”进行评级授信，而是拓展为依据“三表”——水表、电表、税表，以及“三品”——押品、人品、产品等为评判指标，在防范风险的基础上提高小微企业信贷业务的服务效率。

　　工行榆林分行就花费了约一年时间整理客户的资料和信息。“陕北地区除了中省国企外，民企对经济增长起到了很大作用。后来国家不允许民企从事石油开采行业，但可以从事上游服务行业。榆林围绕资源开发的上下游服务企业几乎都是民营企业。”李晓宏说，我们对开办小企业信贷业务的分支机构采取分类管理方式，具有不同的授权，前期做客户营销、资料的收集和整理，并把所有流程纳入系统，如行业潜力、财务实力、业主的人品等，通过支持符合区域优势、产业政策的企业和项目，做出了一批客户。

　　工行信贷管理部的经理对本报记者表示，如果小微企业金融业务形成规模优势，那么依托中后台的集约化经营和风险控制能力，银行的经营成本可以得到有效控制，从而可为小微企业提供更有竞争力的贷款价格。2011年工商银行对小企业贷款的平均利率为7．12％，大大低于小企业的平均融资成本。还为小微企业提供票据、资金结算、电子银行、银行卡、金融租赁等全方位的服务。

　　“目前榆林分行每年针对小企业的信贷投放量不少于50亿元，占到整个贷款投放量的30％左右。还发放部分针对自然人的，用于支持个体工商户、微型私营企业的个人经营性贷款，每户约有300万元到500万元的额度，共有4000多户。”李晓宏说，小企业可以拓展大市场，社会的正面影响和经济效益很明显。银行对大企业的营销花费成本高，投入的人力和物力大，但有些应收取的成本和费用却收不上来。集团化的企业资金集中到总部后，对当地银行的存款和其他业务贡献也很少。更能对银行业务产生综合贡献并起支撑作用的还是中小客户。

　　“与中小银行相比，工商银行办理小企业信贷业务的优势体现在融资成本上，分行的小企业融资成本一般不超过8％—9％，低于中小银行10％—15％的水平。”在谈到小微企业今后的信贷发展时，他表示，创业早期建立的合作关系和融资成本优势，形成了当地中小企业对工行很高的客户忠诚度。今后应推动业务发展并防范好风险。小微企业也要经营好，做到行为有范，行为有度，在银行业树立一个较好的口碑，这样即使生产出了问题，银行也会帮助。千万不要赖账，失信于银行。因为银行的信用记录是互通的，一笔坏账，会将企业置身于银行的风险区域，这样银行也就不可能再对坏账企业发放贷款。

　　救小微企业就是救中国经济，而小微企业的生产经营特点，决定了其融资需求短、频、急，而传统的信贷模式受到一定限制。当“远水难解近渴”时，小微企业主只好转向民间借贷或人情借贷。因而，各地金融机构应该根据实际情况，尝试从贷款方式、贷款技术等方面创新金融服务和信贷产品。

　　“中国的行政法规限制比较多，如果办工厂没被核准或证件没办好的话，很难从银行取得贷款。而企业初创期是最需要用钱的时候。在美国和香港，只要有房产做抵押就可以，而且贷款后的用途不受限制，可以炒股或买房。而国内的相关政策不够灵活，顾虑重重，这又涉及到监管难的话题。”工商银行的一位信贷员告诉中国经济时报记者。

　　浙江省杭州市的企业主姚先生告诉本报记者：“今年小微企业的销售额下降，生产企业也缩减开支，产量没有提升，做实业的可能就不需要钱。而对那些对外投资较多、不做本行业的企业来说，资金链会比较紧张。但银行从风险角度考虑，对于不是用于本行业投入或以经营性为用途的，比如贷款买车买房，都不会发放贷款。而且向银行贷款时，企业之间相互担保，如果一家企业出现危机，连带其他企业的信誉也会下降，因怕受牵连大家就很谨慎为企业做担保。”

　　基于上述情况，为了使小微企业贷款更加便利化，金融机构也尝试针对小微企业信贷的产品设计和创新。“工商银行到目前为止，为小微企业量身定做的信贷产品有15个左右。”工行信贷管理部一位经理对本报记者说。陈波在浙江舟山岱山县从事水产品收购、加工和销售，由于地处海岛，每次到舟山市的银行办业务往来一趟要花去半天时间。当地工行向企业推荐办理“网贷通”产品，并一次性签订两年期的305万元的循环贷款借款合同。

　　“签署‘网贷通’后，以后再要资金只需通过网上银行提出贷款申请，手续简便、速度快，再也不用为贷款而往来银行奔波。即使人在外地，也能通过网上银行自主提取贷款。”陈波对记者说，“网贷通”还能根据企业销售淡旺季进行资金的合理调配，旺季需要资金时及时提款，淡季有闲置资金时可以马上还贷。

　　北京亿商传媒投资有限公司是一家媒体经营企业，为尽快回笼资金用于经营周转而出现融资需求。对于这种没有多少固定资产的小型文化创意企业，工商银行推出“影视通”贷款产品。亿商传媒以《熊猫总动员》电影发行合同项下应收票房账款作为质押，向银行申请到贷款1000万元。

　　工行榆林分行小企业循环贷款，要求小企业循环贷款客户与银行一次性签订循环贷款借款合同，在合同约定的期限和额度内，客户可以多次提款、逐笔归还，循环使用授信额度的贷款业务。依据客户融资需求及还款资金来源等因素，贷款额度最高可达3000万元。而小企业周转贷款以短期融资为主，一般不超过3年，最长为5年，既可作为企业经营周转所需流动资金，也可用于小规模扩大再生产。

　　广东中山市黄圃镇是全国的腊味生产重镇，这里有最大的广式腊味生产加工专业基地。但腊味生产企业的资产主要为机器设备、运输车辆、自建冷库以及冻肉类、腊味产品等形式，不宜设为抵押物。企业的结算资金渠道分散、方式多元，商品交易缺少相关交易凭证，而且下游经销商也缺乏知名企业、大企业，无法形成有效的第三方增信。

　　工行广东分行的“中山黄圃腊味贷”应运而生。他们在黄圃镇内的一家大型综合批发市场中，选择部分已得到当地腊味行业协会推荐的优质腊味生产小企业，依据其经营模式和交易流程设计专门的融资方案。其方案注重第一还款来源，确定融资限额，严格贷款用途及贷后管理，并借助市场管理方严格落实贷后物流、资金流、信息流监管，尝试解决腊味小企业的融资难题。

　　在农业领域，工商银行在黑龙江对符合条件的小型粮食加工企业制订粮食为质押物的北大荒粮食垦区商品融资业务方案，即企业将所拥有的稻谷质押给工商银行，银行根据所质押稻谷市场价值，为企业提供商品融资贷款，以满足其资金需求。

　　“现在银行在中小企业板块，服务品种还比较单一，服务空间需要拓展。”工商银行榆林分行行长李晓宏告诉本报记者，以陕北为例，每个区县产业结构不一样，定边和靖边以石油、天然气的开发和利用为主，神木和府谷以煤炭运销和煤化工为主，银行就根据经营特点设计融资方案。

　　李晓宏说，榆林分行于2009年建立中小企业金融服务中心和中小企业信贷审批中心。当时分行将中小企业信贷业务流程简化为一调（支行的客户经理）—二调（支行行长或服务中心经理）—审查（审批中心主审查人）—双签审批（审批中心和分行有权签批人）。扩大转授权范围，将2000万元以下的中小企业评级授信及融资业务审批权全额授权主管行长，对维持类融资业务实行权限内的双签制审批。为提高审查审批效率，推行小企业信贷业务的一站式审批服务，实现押品、评级、授信和单笔融资的同步审查审批。

“工商银行开始培训人才，目前有2万多名干部具备小微贷款业务的资质。全行有1100名左右的专业性机构，完全服务于小微企业。小微企业贷款总额从2005年的300亿元到2011年的6000亿元，今年中小企业贷款已占到总贷款的47％。”工行信贷管理部经理告诉本报记者。