随着移动互联技术快速渗透，金融业正在迈向大数据、云计算时代，同时，科技催化金融新主角的不断涌现，加大了金融行业的竞争激烈性。因此，发展科技金融已成为银行转型的重要利器。

“融资瓶颈”成科技型中小企业普遍困扰

发展科技金融成为近两年商业银行的一个业务重点，国家政策也在积极引导银行扶持科技型中小企业，鼓励金融进入实体经济。但记者了解到，目前科技型中小企业科研开发依然严重依赖自有资金，“融资瓶颈”成为科技型中小企业的普遍困扰，导致大量的中小企业长期处于高新技术产业的产业链价值底端，沦落为 “低附加值制造工厂”的地位。

银联信公司银行业务研究部经理朱青松在接受大众证券报采访时表示，科技型中小企业一方面由于经营时间短、经营风险高、业绩不稳定等原因，大都无法获得银行信用贷款支持，另一方面，由于科技型中小企业主要依赖研发人员推动新技术、新产业的发展来获取利润，相对于传统的制造业企业，其用于生产经营有形资产规模相对较少、金额相对较低，资产总体流动高，可用于抵押、质押方式贷款的资产规模较少，因此无法获得银行等金融机构抵押、质押贷款。其次，大量创投资金介入的主要是相对成熟产业中小企业，对科技型中小企业的支持力度不足。

各银行大力推进科技金融

目前商业银行已通过建立科技支行、科技金融部、科技金融上线，推行专业化科技型中小企业融资模式等举措，使科技金融得到快速发展。

朱青松举例说，交通银行在苏州、上海、北京、四川、广西等地专设小微企业科技金融专营机构，逐步打造一个服务科技型企业的综合平台。目前该行推出首个专属科技企业的产品“科灵通”。该项产品针对科技型小企业有形资金少、无形资产价值得不到认定的现实，依托专家团队，探索知识产权交易、投资机构投资价值认定等无形资产未来价值的发现机制，与科技小贷公司、专业担保机构等探索业务合作，利用上下游客户链的业务机会，多渠道化解科技型小企业融资难。

据悉，交行的科技金融产品发放的企业主要分布在生物医药、医疗器械、纳米材料、高端制造、新能源、动漫游戏、半导体芯片、物联网等国家重点扶持的战略新兴行业。该行推出“科技金融一站通”系列，下设8大系列，充分满足科技型企业在初创期、成长期、成熟期等不同发展时期的金融服务需求。如初创期，提供“创业一站通”信用贷款业务；成长期提供“科税通”信用贷款业务、知识产权质押贷款、信用履约保险贷款、应收账款质押贷款等业务；成熟期则提供IPO服务、股权质押贷款、法人账户透支等业务；此外，除融资类服务外，还提供咨询、结算、理财、上市等综合金融服务。

浦发银行则推出“科技金融α模式”，重点支持省市开发区、地市及部分县市重点产业园区、产业聚集区、重点专业市场中的中小微企业。科技型中小微企业金融服务方案包括：基于科技型中小微企业生长周期的成长全程服务成长型企业PE综合金融服务；基于科技型中小微企业特殊资产的抵质押创新股权质押、知识产权质押、商标权质押、专利权质押等融资服务；基于科技型中小微企业贸易链提供贸易融资产品订单融资、发票融资、保理、应收账款（池）融资等；基于科技型中小微企业信用增级需求提供集合型融资产品集合票据、集合债、集合信托等。

光大银行则依托中小企业模式化经营优势，定位科技型企业，打造了科技孵化模式、认股权模式和低碳金融模式。科技孵化模式是指光大银行以国家级高新技术产业园区或国家级科技孵化器等为目标市场，通过嫁接地方政府风险补偿资金、创投基金或引入第三方风险分担者等风险缓释手段。认股权模式是针对高成长性的企业，引入PE或者VC，给予选择权贷款。低碳金融模式是结合中小企业低碳融资需求热点，选择相对成熟的合同能源管理项目、清洁发展机制项目和森林碳汇项目三大领域，作为低碳金融业务的目标市场和融资试验田。

建议：加强与创投、风投合作，进行银投联贷

银联信总经理符文忠在接受大众证券报采访时表示，科技型中小企业由于缺乏高价值的有形资产，往往无法进行银行常规融资，但这些企业大多拥有自主知识产权或专利技术等无形资产，一旦产品投入市场具有较大盈利空间。商业银行应结合当地实际情况探索和建立无形资产质押融资的有效途径。

符文忠还建议，商业银行可与创投、风投公司合作，进行银投联贷。他说，风险投资机构投资的企业基本涵盖了各个行业的优质企业包括科技型企业，且具有分散信贷投资风险的优势，加强同风险投资机构的合作，可分享创投机构的客户，同时取得私募基金的托管，增加银行存款。

据悉，商业银行与风险投资机构在为企业提供融资的过程中，采取了不同的融资方式，即风险投资公司的股权和商业银行的债权。目前由于政策上的限制，以“债权＋股权”合作模式为代表的投贷联盟在具体操作上并无固定模式，主要借鉴是国外银行的成功经验。目前国内商业银行正积极探索投贷以曲线进入股权投资基金领域。商业银行可将信贷业务与股权投资服务相结合，利用创业投资机构的人才、组织、识别和控制风险的能力，共享信息、开展多层次的合作。银行可与创投公司签署“投贷联盟协议”，银行为创投公司提供一定授信额度，创投旗下的高科技企业如需资金，可办理委托贷款，无需经过烦琐的审查。

符文忠说，“投贷联盟”是银行利用了创投公司的专业化能力，也使创投公司有持续的资金来源，为高科技企业提供增值服务；科技银行可以为创投公司和其所投资的企业提供商业银行服务，可以在创业投资基金中直接投资，成为他们的股东或合伙人，建立更紧密、更坚实的合作基础。